Vai sociālie mediji var novērst nākamo banku krīzi?

Vai sociālie mediji var novērst nākamo banku krīzi?

Kad Silīcija ielejas banka bija sabrukuma priekšā 2023. gada martā, visi acis tika vērstas uz sociālajiem medijiem

Kalifornijas bāzētā banka bija tehnoloģiju industrijas, tostarp riska kapitālistu un start-up dibinātāju, iecienīta, kuri sāka izteikt bažas par uzņēmuma bilanci platformās kā Twitter, Discord un Telegram. Panikā nonākušie klienti vienā dienā izņēma 42 miljardus dolāru, kas noveda pie otrā lielākā bankas sabrukuma ASV vēsturē.

Regulatori joprojām strādā pie apstākļu izpētes, kas noveda pie Silīcija ielejas bankas un divu citu to pašu mēnesi sabrukušo iestāžu sabrukuma

Akademiskie darbinieki un politiķi nekavējoties sāka vainot sociālos medijus par iespējamo vaininieku, ar Pārstāvju palātas Finanšu pakalpojumu komitejas priekšsēdētāju Patriku Mchenriju (R-N.C.), kurš aprakstīja Silīcija ielejas banku kā “pirmo Twitter izraisīto bankas iztrūkumu” paziņojumā 2023. gada 12. martā.

Neraugoties uz šādu retoriku, sociālie mediji drīzāk bija simptoms nekā Silīcija ielejas bankas sabrukuma cēlonis, kas notika sakarā ar slikto aktīvu pārvaldību pieaugošo procentu likmju vidū. Tomēr valdības aģentūras ir pievērsušas uzmanību panikas pilnajiem tvītiem, kas priekšvēstīja bankas sabrukumu, un reaģē uz informācijas ātru izplatību ar jaunām stratēģijām. Tostarp viens ASV banku regulators sāk sadarboties ar blokķēdes izlūkošanas platformu Inca Digital, lai uzraudzītu sociālo mediju diskusijas par tā pārraudzītajām bankām, sākot no 2023. gada beigām.

Kamēr banku amatpersonas virzās uz gandrīz 24/7 darbības stundu pasauli, sociālo mediju uzraudzība tiek gaidīta kā būtisks rīks nākamā iespējamā sabrukuma prognozēšanai – pat ja platformas kā Twitter nav galvenais katalizators. “Vai jūs domājat, ka sociālie mediji to izraisa vai nē, tas var palīdzēt [regulatoriem] prognozēt to ātrāk,” teica Džūlija Hila, banku eksperte un ienākošais Vaiomingas universitātes Juridiskās fakultātes dekāns. “Jūs varētu identificēt, ka iztrūkums notiek ātrāk un dot sev vairāk laika to risināt.”

Blokķēde satiek TradFi

Inca Digital dibinātājs un izpilddirektors Ādams Zarazinskis, kurš ir jurists pēc izglītības un ASV Gaisa spēku veterāns, savu uzņēmumu nodibināja 2018. gadā ar mērķi palīdzēt uzņēmumiem izprast blokķēdes jomas troksni. Viens no Inca populārākajiem rīkiem bija sociālo mediju uzraudzība, ko uzņēmumi izmantoja, lai sekotu līdzi platformām kā Twitter un saņemtu priekšlaicīgu ziņu par jaunāko haku vai depeg. “Visa kripto dzīvo sociālajos medijos,” viņš teica.

Ticot, ka tendences kriptogrāfijas jomā paredz tās tradicionālajos finanšu tirgos – viens piemērs ir meme tirdzniecības pieaugums – Zarazinskis centās piemērot šo loģiku sociālajiem medijiem. Viņa hipotēze atmaksājās, kad sarunā ar vienu no banku regulatoriem viņi jautāja, vai Inca sociālo mediju rīku var pārveidot, lai uzraudzītu čalojumu par bankām, nevis blokķēdes protokoliem. Viņš atteicās dalīties ar to, kurš regulators bija saistīts ar konfidencialitātes līgumu, lai gan līgums sākās 2023. gada beigās.

Ar aptuveni 40 darbiniekiem Inca pielāgo savu programmatūru, lai sekotu līdzi sociālo mediju čalojumam ap bankām. Tā vietā, lai veiktu sentimentu analīzi, kas izmanto dabiskas valodas apstrādi, lai novērtētu teksta toni – piemēram, vai tas ir domāts kā sarkastisks vai nopietns – Inca izmanto AI, lai identificētu tēmu modeļus jeb par ko cilvēki runā, balstoties uz ziņojumu kontekstu. Inca apmāca modeli identificēt, kad diskusija ap konkrētu tēmu sasniedz slieksni, un paziņo klientam balstoties uz dažādiem mērījumiem, piemēram, ziņojumu skaitu par konkrētas bankas riskiem noteiktā laika posmā.

Kad Inca pielietoja savu kripto Twitter modeli Silīcija ielejas bankai, Zarazinskis to dalījies ar. Modelis parādīja stabiņdiagrammu, kas sadalīja ziņojumus no tajos laikos divos veidos: riska saistītie un neriska saistītie, sākot no pirmdienas rīta. Ziņojumi sāka pieaugt otrdienas rītā un tad sasniedza pirmo virsotni ap plkst. 16:00 trešdien, kad Silīcija ielejas banka saka izdot virkni paziņojumu par savu portfeli. Pēc Zarazinska teiktajiem, tieši tad Inca būtu brīdinusi regulatoru. Izņemšana saskaņotie notika naredzamajai dienai.

‘Grūti atšķetinat’

Eksperti joprojäm ir daliti par lomu ko sociâlie mediji spêlêja Silîcija ielejas bankas iztrûkumâ. Plaši izplatîts akadêmisko darbinieku raksts pêc sabrukuma atklâja ka sociâlie mediji pastiprinâja bankas iztrûkuma riskus ar Twitter sarunu intensitâti paredzot zaudêjumus bankas akciju cenâ kas atspogulo plašâku sentimentu par bankas stabilitâti. “Ņemot vêrâ aizvien plašâko sociâlâs komunikâcijas dabu Twitter vidê mês negaidâm ka šis risks pazudîs,” viņi rakstîja.

Hila Vaiomingas universitâtes profesore teica ka akadêmiskajai videi joprojâm nav labi pieòemtas teorijas par to kas noved pie bankas iztrûkumiem vispirms nemaz nerunâjot par sociâlo mediju ietekmi. “Ja mês bûtâm tiešâm labi šajâ jomâ mês vienkârši tos pilnîbâ izslêgtu,” viòa jokoja.

Narâtîvs ka Silîcija ielejas banka bija pirmâ “sociâlo mediju” bankas iztrûkums izplatîjâs pêc tâs neveiksmes bet Hila paliek nepârliecinâta it sevišï òemot vêrâ realitâti ka cieši saistîtâ noguldîtâju kopiena bankâ visticamâk komunicêja galvenokârt caur privâtajiem kanâliem kâ ârzemju ziòojumiem. “Es neapgalvoju ka bankâm vai regulatoriem nevajadzêtu uztraukties par to kas notiek Twitter bet es vienkârši domâju ka tas ir ârkârtîgi grûti atšçetinât,” viòa teica piebilstot ka sociâlie mediji joprojâm pârstâv jaunu novêrošanas rîku.

Džesija Čenga bijusî vecâkâ padomniece Federâlajâ rezervju padomê un partneris juridiskajâ firmâ Wilson Sonsini teica ka nesenie krîzes ir apstrîdêjušas daudzus banku uzraudzîbas pamatprincipus ar sociâlo mediju pievienojot jaunu grumbu. “Neviens netika domâts par to kas tvîto ko,” viòa teica.

Kamêr Federâlais rezervju sistêmiskais fonds pêta savu norçíinu pakalpojumu atvçršanu lai darbotos 22 stundas dienâ septiòas dienas nedçìâ pastâvošais rokasgrâmata var kìût vçl sarežìgîtaka jo regulatoriem vairs nebûs nedçìas nogales lai sakoptu neveiksmîgas bankas kâ tas bija ar Silîcija ielejas banku. Pastâvîgais sociâlo mediju pulss un tâ vîrusveida izplatîba tikai uzkurinât liesmas.

Čenga teica ka atšçirîbâ no 2008. gada krîzes kas lielakoties tika izraisîta ar strukturâlâm neveiksmêm bankàs nesenie krîzes lielakoties tika vadîtas ar straujiem klientu iznemumiem kas notika âtràk nekà jebkad pateicoties mobilo banku visuresošanai. Kamçr Twitter sarunas nebûtu mainîjušas realitâte par nodrošinâtajâm paràdsaistîbâm 2008. gadà tas varçtu bût izraisîjis VCs paniku. “Banku aìentûra nevar kontrolçt ko cilvçki domà par to ko redz Twitter,” viòa teica.

Inca nav pirmâ reize kad banku regulators ir eksperimentçjis ar sociâlo mediju. Janvàrî Reuters ziòoja ka Eiropas Centràlà Banka lûgusi dažàm bankàm uzraudzît aktivitâti sociàlajos medijos agrînai pazîmei par bankas iztrûkumiem. Incas pieeja šçiet iet tàlàk tomçr ar firmu sekojot vairàkiem platformàm tostarp Twitter Discord Reddit un Telegram.

Kopš lîguma uzsàkšanas Zarazinskis teica ka vçl nav bijis neviens brîdinàjums lai gan Incas modelis tikai nesen sàka uzraudzît mazàkas un vidçjas lieluma bankas. Viens nesens kandidàts bija New York Community Bank šogad martà lai gan Zarazinskis teica ka bažas par tàs stabilitàti jau bija labi zinàmas. Bet Inca bûs gatava nàkamajai.

“Silîcija ielejas banka bija patiesa trieciens visiem lai pamostos un saprastu kà informàcija izplatàs caur sociàlajiem medijiem,” viòs teica.